Китай в большой игре мировых центров капитала

         Определенные основания у подобных сценариев есть. Например, с 1999г. по 2005 г. доля Китая в мировом экспорте возросла с 5,1 до 10,5%, т.е. больше чем вдвое. Аналогичным образом возросла и доля китайской экономики в мировом импорте – с 4,1 до 8,6%. В это же самое время участие США в мировом экспорте снизилось с 18,0 до 12,4%, а в мировом импорте – с 26,0 до 22,5%. Несложно заметить, что ослабление Штатов в процентных пунктах почти полностью компенсировалось усилением Китая. Тем самым китайская экономика в указанные годы замещала собой американскую экономику на рынке мирового производства. Не надо иметь семи пядей во лбу, чтобы понять, что и в дальнейшем рост удельного веса Китая в мировой торговле продолжится. Однако означает ли это, что мировой финансовый центр окончательно перемещается в Поднебесную империю?

         На наш взгляд, нет. По крайней мере, по двум причинам.

         Во-первых, масштаб экономической деятельности Китая больше говорит о его хозяйственной ущербности, нежели о его могуществе. Дело в том, что для региона, аккумулирующего четверть населения земного шара, 1/10 часть в мировом экспорте выглядит не слишком внушительно. И это относится практически ко всем экономическим показателям китайской экономики. При такой низкой эффективности никакая страна не может претендовать на мировое лидерство. Пока что Китай по производительности труда отстает даже от России, которая в свою очередь отстала даже от многих стран СНГ.

         Во-вторых, в финансовом отношении китайская экономика пока не стала самодостаточной, а говорить о ее избыточном потенциале тем более бессмысленно. Пока самая большая страна испытывает острую нехватку собственных денежных средств, что проявляется в привлечении огромных иностранных инвестиций. На этом моменте следует остановиться более подробно.

         Дело в том, что производство само по себе еще не говорит об уровне развития экономики. Самостоятельное значение имеют капитал и институты (методы ведения бизнеса). Можно говорить, что каждая страна проходит разные фазы своего развития. Первая фаза представляет собой производственную экспансию, когда экономика овладевает собственно производственной деятельностью. В этот период происходит ввоз иностранного капитала для поддержания высоких темпов экономического роста. Вторая фаза, как правило, сопряжена со стабилизацией роста, который позволяет начать накопление национального капитала до той стадии, когда он становится избыточным фактором экономической жизни страны и уже не может быть эффективно задействован в национальном хозяйстве. Третья фаза знаменует собой процесс перелива аккумулированного капитала за границу, активный поиск зон для его выгодного вложения с его последующим растеканием по всему миру.

         Имеющиеся на сегодняшний день данные Мирового банка являются хоть и не слишком свежими, но вполне достоверными. В соответствии с ними из существующих сегодня трех мировых центров богатства (США, Европа и Азия) только два соответствуют третьей фазе развития национальной системы капитала – США и Европа. Именно эти два центра выступают в качестве чистых экспортеров капитала – их вывоз капитала превышает объем ввоза (см. таблицу). Страны Азии, Африки и Латинской Америки являются импортерами мирового капитала. Это позволяет по-новому взглянуть на историческую диспозицию мировых центров капитала.

Динамика иностранных инвестиций по регионам мира, млрд. долл.

         Европа и США уже давно прошли две фазы своего развития и сейчас, находясь на пике третьей фазы, путем перемещения капитала переносят свое влияние на весь мир. Страны Азии пока принимают капитал из означенных двух центров и тем самым поддерживают свой рост. Фактически азиатские государства пребывают в первой фазе. Исключение составляет только Япония, но она не опровергает установившуюся закономерность, а подтверждает ее. Действительно, она в последние десятилетия активно вывозила капитал за границу, но сейчас ее рост замедлился. Охлаждение экономики и вывоз капитала идут рука об руку. Китай пока даже близко не подошел к этой стадии. Объем вывозимого им капитала в 2004 г. составлял лишь 3% от объема вливаемых в него иностранных инвестиций. Иными словами, Китай держится на американских и европейских деньгах, сам же он никого не может поддержать. А при таком раскладе сил азиатский лидер не может претендовать на роль сложившегося мирового центра богатства и капитала. Несмотря на свои успехи, по сальдированному объему иностранных инвестиций он стоит не вместе с Европой и США, а рядом с Африкой и Латинской Америкой.

         Если же говорить о Европе и США, то вопреки многим заявлениям они, пожалуй, даже усиливают свои позиции в качестве мировых центров капитала. Например, если для Европы это усиление не столь уж заметно, то Штаты здесь сделали большой рывок. Так, в 1993-1998 гг. вывозимые из страны инвестиции составили только 107,2% от объема их ввоза в страну, тогда как в 2004 г. этот показатель достиг величины в 239,1%. Таким образом, американский капитал все активней работает на «чужой» территории.

         Однако в связи с этим возникает законный вопрос: а что же будет делать дальше такой экономический гигант, как Китай?

         Ответ может быть дан только в гипотетической форме. Скорее всего, Китай будет по-прежнему снабжать мир своими дешевыми товарами. Параллельно он будет оптимизировать свою экономику, выжимать из нее все, что только можно и… накапливать капитал. Когда этот процесс завершится, то к тому времени китайская экономика уже, по всей вероятности, утратит свои конкурентные преимущества в виде дешевой рабочей силы, производственные издержки возрастут и накопленные китайской элитой финансовые ресурсы начнут искать новые и более интересные рынки. Не исключено, что ими станут страны Латинской Америки; может быть, начнется экономическое освоение Африки. Именно в этот момент Китай и встанет в один ряд с такими центрами мирового капитала, как Европа и США. Что-то похожее произошло с Японией, теперь очередь за Китаем. Однако это будет не очень скоро.