Микрофинансирование: проблема регулирования

Недавно было принято новое законодательство, касающееся микрофинансирования, которое напомнило, что всегда есть риск того, что область будет слишком зарегулирована. Вместе с тем всегда остается вопрос об ограничении верхнего предела процентной ставки. На прошедшей X Национальной конференции по микрофинансированию «Новое десятилетие - новые задачи: регулирование как двигатель развития», состоялась дискуссия о подходах к совершенствованию регулирования небанковских финансовых институтов.

«Мы с вами переходим из одного измерения в другое благодаря принятию нового законодательства, - заявил Михаил Мамута, президент НАУМИР. - Важнейшей задачей сейчас является выработка стратегии дальнейшего повышения доступности финансовых услуг путем сочетания возможностей инновационных финансовых инструментов и разумного регулирования, направленного на защиту прав потребителя и стабильность финансового рынка».

«Необходимо найти баланс между интересами каждой стороны рынка микрофинансирования. Это является приоритетом любых ассоциативных организаций, - говорит Андрей Емелин, исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков. - Мы готовы и рады двигаться с рынком вместе, поскольку вопросы затрагивают социальную ответственность правопотребителя, они касаются издержек, работы с персональными данными и общих методик предоставления финансовых услуг».

Заместитель министра финансов РФ Алексей Саватюгин, говоря о регуляторе процентной ставке сказал, что «нужно больше обращать внимание на снижение информационной асимметрии, на повышение информированности потребителей о реальных услугах и о том, сколько действительно должен заплатить потребитель». А заместитель руководителя ФСФР РФ Юлия Бондарева предложила саморегулирование в виде конкуренции и прозрачных ставок. Многие участники конференции сошлись на том, что если всеми будет соблюдаться законодательство и прозрачность, то процентную ставку можно снизить.

«Ставки привлечения средств в МФО устанавливает рынок. Но говоря об этом, необходимо помнить, что речь идет вовсе не о массовом сберегательном рынке, - говорит президент НАУМИР Михаил Мамута. - Закон допускает привлечение МФО денежных средств физических и юридических лиц по договорам займа, в случае, если сумма договора превышает 1,5 млн. руб., или если физическое лицо является учредителем/акционером МФО. Речь при этом идет не о расширении, а об ограничении права, так как ГК вообще никак не регламентирует привлечение и выдачу займов. В итоге, массовый вкладчик исключен из подобных отношений, они актуальны скорее для мелких и средних инвесторов».

Андрей Сиднев, президент КПК второго уровня «Центральная народная касса», заместитель председателя экспертного совета по кредитной кооперации Государственной Думы, также указал на нежелательность изменений в регулировании на данный период времени: «Вносить изменения я бы не стал, поскольку рынок только начал свою деятельность. Появляются организации и фонды, которые только начинают работать в рамках закона о микрофинансировании.  Надо наработать опыт - тогда станет понятно, как развиваться дальше».

Вместе с тем, в НАУМИР считают, что после принятия Закона о микрофинансировании рынку необходимо «мягкое» регулирование, направленное на обеспечение окупаемости деятельности микрофинансовых организаций. Так, ФСФР и Минфин, по аналогии с ЦБ РФ, должны иметь законодательное право анализировать, насколько предлагаемые ставки по привлечению средств окупаемы, то есть могут быть выплачены за счет доходов от размещения средств в микрозаймах. Если будет выявлен повышенный риск - информировать инвестора об этом, параллельно проводя соответствующую работу и с самой МФО, направленную на устранение возможных дисбалансов активов и пассивов.

«Регулирование микрофинансирования необходимо, - подвела итог начальник управления контроля ФСФР Ирина Краснова. - Если государство не контролирует движение денежных потоков, это заканчивается трагично. Наши потребители заслуживают того, чтобы иметь гарантии соблюдения их прав».

В конечном счете, участники конференции сошлись во мнении, что микрофинансирование, как и любая другая финансовая деятельность, должна регулироваться, но это регулирование должно быть взвешенным и позволить сектору сформироваться и выработать единые правила игры.


Фото :Анна Владимировна Зарецкая  фотокорреспондент Российского Микрофинансового Центра, "НАУМИР"